Annual Report 2019

招商局中國基金有限公司 2019 年年報 103 綜合財務報告附註 ( 續 ) 截至 2019 年 12 月 31 日止年度 5. 金融工具 （續） 金融工具之公平價值計量 （續） 按經常性基準並以公平價值計量之本集團金融資產及金融負債的公平價值 （續） 公平價值計量的金融負債之對照： 指定按 公平價值 計入損益之 金融負債 美元 於 2018 年 1 月 1 日結餘 1,451,162 發行 146,621 公平價值變動 (291,209) 於 2018 年 12 月 31 日結餘 1,306,574 於 2019 年 1 月 1 日結餘 1,306,574 發行 98,027 贖回 (78,380) 公平價值變動 (136,173) 於 2019 年 12 月 31 日結餘 1,190,048 公平價值計量及估值程序 公平價值計量之指引已予採用，以定期評估資產之公平價值。上市投資之公平價值按相關交易所所提 供之市場購入報價釐定，於新三板上市除外。於禁售期內之上市投資之公平價值按相關交易所所提供 之市場購入報價及調整缺乏市場流通性後釐定。若干非上市投資之公平價值乃經參考其最近期交易價 及投資成本釐定。對於未有最近期交易的非上市投資及在新三板上市的投資，其公平價值乃按照由獨 立估值師每半年作出之估值而釐定。公平價值乃基於相關情況下所獲得的最可靠信息而釐定，並包括 因缺乏市場流通性而作出的適當風險調整。在釐定此等投資的公平價值時考慮的因素將包括於證券交 易所上市的可資比較公司之市場倍數以及根據市場的折讓、貼現率資料。獨立估值師所編製的估值報 告乃每半年一次並向管理層匯報及由其審閱。