Annual Report 2023

125 125 招商局中國基金有限公司 2023 年年報 綜合財務報告附註 ( 續 ) 截至 2023 年 12 月 31 日止年度 5. 金融工具 （續） 金融工具之公平價值計量 （續） 按經常性基準並以公平價值計量之本集團金融資產及金融負債的公平價值 （續） 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 不可觀察 如不可觀察 的變數增加╱ 減少 10% ， 資產之公平價 如不可觀察 的變數增加╱ 減少 10% ， 資產之公平價 重大 2023 年 2022 年 的變數與 值之增加 (+) ╱ 值之增加 (+) ╱ 2023 年 2022 年 公平價值 不可觀察的 12 月 31 日 12 月 31 日 公平價值 減少 (-) 減少 (-) 金融資產 12 月 31 日 12 月 31 日 級別 估值方法 變數 範圍 範圍 之關係 （註 2 ） （註 2 ） 美元 美元 美元 美元 按公平價值計入損益之金融資產 上市股票（註 1 ） 262,321,922 329,113,881 第一級 活躍市場之購入報價 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 股票（包括於全國中小 企業股份轉讓系統 ( 「 新三板 」） 交易之股票及非上市股票 ) 、 非上市優先權益及 可參與優先單位 ( 註 1) 246,541,647 276,439,769 第三級 市場可資比較公司 －盈利倍數 －收入倍數 －賬面值倍數 －研發費用倍數 21.9x - 32.9x 1.5x - 16.8x 0.6x - 2.2x 21.5x 19.1x - 24.7x 1.6x - 10.0x 0.7x - 6.8x 不適用 倍數越高， 公平價值越高 +24,405,000/ -24,405,000 +31,075,000/ -31,075,000 －缺乏市場流通 性及特定風險 之折讓率 41.1% - 52.9% 43.2% - 54.5% 折讓率越高， 公平價值越低 -18,395,000/ +18,395,000 -26,955,000/ +26,955,000 非上市債務投資（註 1 及 4 ） 5,349,655 5,285,300 第三級 貼現現金流 －貼現率 1.0% 2.3% 貼現率越高， 公平價值越低 -3,000/ +3,000 -18,000/ +18,000 非上市權益（註 1 ） 51,463,425 71,231,656 第三級 資產淨值 －相關投資的 資產淨值 不適用 不適用 資產淨值越高， 公平價值越高 不適用 不適用 非上市股票及非上市優先權益（註 1 ） 117,637,954 8,000,000 第三級 含折讓╱溢價之 最近期交易價 －對交易價後事件╱ 改變作出的折讓╱ 溢價 0% 0% 折讓 / 溢價越高， 公平價值越低 / 高 +11,763,795/ -11,763,795 +800,000/ -800,000 年末結餘 683,314,603 690,070,606