Annual Report 2024

招商局中國基金有限公司 2024 年年報 8 投資經理討論及分析 整體表現 招商局中國基金有限公司及其附屬公司（「 本基金 」）截至 2024 年 12 月 31 日止年度股東應佔溢利為 12,035 萬 美元，而上年度股東應佔溢利為 573 萬美元，溢利增加 11,462 萬美元，增幅為 2,000.35% ，其主要原因是 按公平價值計入損益之金融資產（「 金融資產 」）的整體增值速度大幅上升。本基金於 2024 年 12 月 31 日之資 產淨值為 64,738 萬美元（ 2023 年 12 月 31 日： 55,794 萬美元），及每股資產淨值為 4.250 美元（ 2023 年 12 月 31 日： 3.663 美元）。 本年度金融資產的收益淨額為 13,750 萬美元，而上年度則錄得虧損淨額 903 萬美元。其中，本基金的上市 和非上市投資項目的收益淨額分別為 10,227 萬美元及 3,523 萬美元。各上市及非上市投資項目具體的公平 價值變動詳見本投資經理討論及分析中「投資回顧」部分。 本年度投資收益比上年度減少 6.96% 至 1,779 萬美元（ 2023 年： 1,912 萬美元），主要原因是來自投資項目 的股息收入有所減少。 項目投資及退出 2024 年，本基金不斷努力尋找投資機會及對其嚴格篩選，於年內本基金對金融服務行業和資訊科技行業投 入了資金，具體完成的投資工作包括以下： 於 2024 年 9 月期間，本基金以每股 8.05 港元的平均價格在二級股票市場購入了 212 萬股中國國際金融股份 有限公司（「 中金公司 」） H 股股份，投資金額合共 1,706 萬港元（折 219 萬美元），佔中金公司已發行總股本的 0.044% 。中金公司是中國證券行業的頭部券商之一。 2024 年 12 月 16 日，本基金簽訂了關於訊飛醫療科技股份有限公司（「 訊飛醫療 」）全球發售的基石投資協 議，據此，本基金以發售價（即 82.80 港元）認購 2,800 萬港元（折 361 萬美元）訊飛醫療的 H 股股份。根據訊 飛醫療 2024 年 12 月 27 日的分配結果公告，本基金獲得分配 338,150 股 H 股股份，佔訊飛醫療全球發售後 已發行股本的 0.28% 。連同現有投資，本基金對訊飛醫療的投資累計折合 1.36 億元人民幣（折 2,001 萬美 元），佔訊飛醫療已發行股本的 3.506% 。 此外，本基金於年內並無完全退出任何投資項目。