Annual Report 2024

127 招商局中國基金有限公司 2024 年年報 綜合財務報告附註 ( 續 ) 截至 2024 年 12 月 31 日止年度 5. 金融工具 （續） 金融工具之公平價值計量 按經常性基準並以公平價值計量之本集團金融資產及金融負債的公平價值 本集團大部分的金融資產及金融負債均於結算日按公平價值計量。下表提供如何釐定該等金融資產及 金融負債之公平價值的資料（特別是所使用的估值方法及變數），以及提供根據公平價值計量之變數的 可觀察程度所劃分之公平價值級別水平（第一至三級）的資料。 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 不可觀察 如不可觀察 的變數增加╱ 減少 10% ， 資產之公平價 如不可觀察 的變數增加╱ 減少 10% ， 資產之公平價 重大 2024 年 2023 年 的變數與 值之增加 (+) ╱ 值之增加 (+) ╱ 2024 年 2023 年 公平價值 不可觀察的 12 月 31 日 12 月 31 日 公平價值 減少 (-) 減少 (-) 金融資產 12 月 31 日 12 月 31 日 級別 估值方法 變數 範圍 範圍 之關係 （註 2 ） （註 2 ） 美元 美元 美元 美元 按公平價值計入損益之金融資產 上市股票（註 1 ） 352,071,881 262,321,922 第一級 活躍市場之購入報價 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 於禁售期內之上市股票（註 1 ） 70,720,956 — 第二級 活躍市場之購入報價及 調整缺乏市場流通性 －缺乏市場流通性 之折讓率 9.1%-13.9% 不適用 折讓率越高， 公平價值越低 -1,817,000/ +1,817,000 不適用 股票（包括於全國中小 企業股份轉讓系統 ( 「 新三板 」） 交易之股票及非上市股票 ) 、 非上市優先權益及 可參與優先單位 ( 註 1) 287,967,026 246,541,647 第三級 市場可資比較公司 －盈利倍數 －收入倍數 －賬面值倍數 －研發費用倍數 －資產管理規模倍數 －缺乏市場流通性 及特定風險 之折讓率 25.7x - 37.4x 1.6x - 5.9x 0.9x - 6.9x 11.3x 0.01x 50.1% 21.9x - 32.9x 1.5x - 16.8x 0.6x - 2.2x 21.5x 不適用 41.1% - 52.9% 倍數越高， 公平價值越高 折讓率越高， 公平價值越低 +17,924,000/ -17,924,000 -9,531,000/ +9,531,000 +24,405,000/ -24,405,000 -18,395,000/ +18,395,000 非上市權益（註 1 ） 49,542,806 56,813,080 第三級 資產淨值 －相關投資的 資產淨值 不適用 不適用 資產淨值越高， 公平價值越高 +4,425,000/ -4,425,000 +5,146,000/ -5,146,000 非上市股票及非上市優先權益（註 1 ） 15,350,000 117,637,954 第三級 含折讓╱溢價之 最近期交易價 －對交易價後事件╱ 改變作出的 折讓╱溢價 0% 0% 折讓╱溢價越高， 公平價值 越低╱高 +1,535,000/ -1,535,000 +11,763,795/ -11,763,795 年末結餘 775,652,669 683,314,603