Annual Report 2018

2018 年年報 159 3. 財務風險管理（續） 3.3 公允價值之估計（續） (i) 按經常基準以公允價值計量之金融工具之公允價值（續） 有關上述金融工具之公允價值如何釐定之資料載述如下，包括所用之估值技術及輸入值： 入賬列作按公允價值計量且其變動計入損益的金融資產（ 2017 年：可供出售金融資產）之自由買賣上巿權益工 具之公允價值直接按活躍市場上相同資產之報價進行估值。 入賬列為按公允價值計量且其變動計入損益的金融資產之上市公司非上市權益工具（ 2017 年：可供出售金融 資產）之公允價值基於同一上市公司在活躍市場的報價估值，並就缺少市場性的折讓因素進行調整。於 2018 年 12 月 31 日，倘缺少市場性的折讓因素增加╱減少 5% （ 2017 年： 5% ），而所有其他可變因素維持不變，則 上市公司的非上市權益工具之公允價值將增加╱減少港幣 0.24 億元（ 2017 年：不重大）。 入賬列作按公允價值計量且其變動計入損益的金融資產或按公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益 工具（ 2017 年：可供出售金融資產）之其他非上市權益工具之公允價值按指引公開交易公司法進行估值，在該 方法下，估值模型之主要輸入值包括在公開市場進行交易之同類公司之市場倍數、股價、波幅及股息率，以 及參考同類行業上市企業之股價對缺乏市場性所作之折讓。於 2018 年 12 月 31 日，倘上述任何重要不可觀察 輸入值提高╱降低 5% （ 2017 年： 5% ）而所有其他可變因素維持不變，則非上市權益工具之公允價值變動並 不重大（ 2017 年：不重大）。 入賬列作按公允價值計量且其變動計入損益的金融負債之特許經營安排（見附註 33 ）產生之負債之公允價值乃 使用貼現現金流方法按有關責任產生自本集團流出之預期未來經濟利益的現值進行估值。重大不可觀察輸入 值乃通脹因素及經概率調整的業務量。於 2018 年 12 月 31 日，倘通脹因素提高╱降低 5% （ 2017 年：不適用） 而所有其他可變因素維持不變，則特許經營安排產生之負債之公允價值變動並不重大（ 2017 年：不適用）。 於 2018 年 12 月 31 日，倘經概率調整的業務量提高╱降低 5% （ 2017 年：不適用）而所有其他可變因素維持不 變，則特許經營安排產生之負債之公允價值將減少╱增加港幣 1.47 億元（ 2017 年：不適用）。 入賬列作按公允價值計量且其變動計入損益的金融負債之認沽期權負債（見附註 33 ）之公允價值按柏力克舒爾 斯期權模型進行估值，而公允價值計量所用的重大不可觀察輸入值乃行使價、無風險比率、預期股息率、預 期波幅及與到期日相距期間。於 2018 年 12 月 31 日，倘行使價提高╱降低 5% （ 2017 年：不適用）而所有其他 可變因素維持不變，則認沽期權之公允價值將分別增加╱減少港幣 0.15 億元及港幣 0.13 億元（ 2017 年：不適 用）。於 2018 年 12 月 31 日，倘任何重大不可觀察輸入值（行使價除外）提高╱降低 5% （ 2017 年：不適用）而 所有其他可變因素維持不變，則認沽期權之公允價值變動並不重大（ 2017 年：不適用）。 年內，業務或經濟環境並無任何重大變動以至影響本集團金融資產的公允價值，金融資產亦無重新分類。