Annual Report 2023

172 招商局港口控股有限公司 綜合財務報表附註 截至 2023 年 12 月 31 日止年度 35. 財務風險管理 35.1 財務風險因素 本集團之主要業務面對各種財務風險：市場風險（包括匯兌風險、價格風險、公允價值利率風險及現 金流量利率風險）、信用風險及流動資金風險。本集團之整體風險管理計劃專注於金融市場之不可預 測性，並力求盡量降低其對本集團財務表現之任何潛在不利影響。本集團高級管理人員根據本公司 董事批准之政策進行風險管理。 (i) 市場風險 (a) 外匯風險 本公司之大多數附屬公司於中國內地從事其經營，其大部分交易以人民幣、港幣或美元計 價。本集團主要因附屬公司以其功能貨幣以外之貨幣計價之買賣、資本開支及費用交易而 須承受外匯風險。 本集團認為其外幣風險主要來自港幣兌人民幣、美元、歐元及巴西雷亞爾的風險。 本集團通過監控外幣收入及支付水平管理其外幣交易所承受之風險。本集團確保其不時之 外匯風險淨額維持在可接受的範圍內。本集團目前並無使用遠期外幣合約對沖來自買賣、 資本開支及費用交易之外匯風險。 本集團亦經常監控本地及國際客戶的組合及交易計價之貨幣，以將本集團的外匯風險降至 最低。 於 2023 年 12 月 31 日，本集團借款中 46% （ 2022 年： 58% ）以美元列值， 32% （ 2022 年： 37% ）以人民幣列值， 0% （ 2022 年： 1% ）以歐元列值， 1% （ 2022 年： 1% ）以巴西雷亞爾 列值及 21% （ 2022 年： 3% ）以港幣列值。本集團大多數經營附屬公司提取以其功能貨幣計 值之貸款，以籌集所需資金，並不預期因該等借款產生任何重大外匯風險。本集團亦利用 其以美元列值之應付票據撥付其資本投資及營運資金。 於 2023 年 12 月 31 日，倘人民幣兌其他貨幣升值╱貶值 3% （ 2022 年： 3% ），而所有其他 可變因素維持不變，稅前利潤將減少╱增加約港幣 9,800 萬元（ 2022 年：減少╱增加港幣 2.15 億元），主要由於以相關集團公司非功能貨幣計值之現金及現金等價物、應收款項、 應付款項以及銀行及其他貸款在兌換時增加╱減少（ 2022 年：增加╱減少）外匯虧損淨額所 致。