Annual Report 2023

管理層討論與分析 招商局港口控股有限公司 22 本 集 團 於 2023 年 12 月 31 日 的 總 資 產 為 港 幣 1,723.14 億元，與年初基本持平。本集團總負債 由 2022 年 12 月 31 日的港幣 495.79 億元上升 3.8% 至 2023 年 12 月 31 日的港幣 514.69 億元。於 2023 年 12 月 31 日，歸屬於本公司權益持有者之淨資產 為 港 幣 1,021.55 億 元， 較 2022 年 12 月 31 日 上 升 5.3% ，主要由於保留盈利增加導致。 本集團境外投資的財務報表以人民幣、歐元、美元、 巴西雷亞爾或其他幣種列示，該等財務報表因重新折 算而產生的任何匯兌差額已於本集團儲備中確認。本 集團通過建立健全匯率風險管理機制防範匯率波動對 本集團的影響，並維持匯率風險於可控制水平。 總體而言，港口業務仍然持續為本集團帶來穩定現 金收益，本集團截至 2023 年 12 月 31 日止年度經 營活動之現金淨流入為港幣 72.38 億元，同比減少 17.6% ，當中包括收到聯營公司及合營企業現金股 息港幣 20.34 億元，同比減少 21.5% 。因投放於聯營 公司及合營企業的資本支出同比減少以及本年收回一 間聯營公司之股東借款，本集團投資活動之現金流由 上年的淨流出港幣 38.24 億元轉為本年度的淨流入港 幣 25.69 億元。與此同時，本集團本年償還 6 億美元 永續資本債券及 9 億美元應付票據，融資活動之現金 淨流出由上年的港幣 49.04 億元增加至本年度的港幣 71.08 億元。 流動資金及庫務政策 本集團於 2023 年 12 月 31 日擁有現金及銀行存款 約港幣 123.31 億元，其中港幣佔 10.1% 、美元佔 28.4% 、人民幣佔 49.3% 、歐元佔 5.8% 、巴西雷亞 爾佔 2.5% 及其他貨幣佔 3.9% 。 本集團之資金主要來源於港口業務、保稅物流業務及 物業投資之經營運作及收取聯營公司及合營企業之投 資回報，合計貢獻達港幣 72.38 億元。 年內，本集團資本開支達港幣 18.73 億元，而本集團 採取穩健財政政策，目前財務狀況良好，加上本集團 現時銀行借貸以中長期為主，並且本集團擁有充足的 未提取雙邊銀行貸款額度港幣 194.18 億元支持，就 短期借款重新融資並無任何困難，而償還短期借款之 壓力不大。 股本及財政資源 於 2020 年 10 月，本公司的一間全資附屬公司發行利 率分別為 3.50% 的 6 億美元及 3.875% 的 2 億美元之 有擔保永續資本債券（「 永續資本債券 」），從而提供本 集團的營運資金。永續資本債券並無固定的到期日， 而本公司可選擇按其本金額分別於 2023 年 10 月 9 日 及 2025 年 10 月 9 日或任何分派付款日贖回永續資本 債券。於 2023 年 10 月 10 日，本公司已行使 3.50% 的 6 億美元的永續資本債券贖回權並完成支付。該部 分金額永續資本債劵已於 2023 年 10 月 18 日獲香港 聯合交易所有限公司（「 港交所 」）撤回上市。 於 2023 年 12 月 31 日，本公司已發行 4,198,009,186 股股份。年內，本公司於本公司之以股代息計劃而發 行 194,626,140 股股份。