Annual Report 2020

管理層討論 與分析 12 聯邦制藥國際控股有限公司 二零二零年年報 流動資金及財務資源 於二零二零年十二月三十一日，本集團有抵押銀行存款、現金及銀行結餘約人民幣 3,437,000,000 元（二零一九年：人 民幣 3,889,800,000 元）。 於二零二零年十二月三十一日，本集團有計息借貸約人民幣 2,209,700,000 元（二零一九年：人民幣 3,988,000,000 元），全部借貸以港元、人民幣及歐元結算並於五年內到期。其中約人民幣 81,500,000 元的借貸為定息貸款，餘額約 人民幣 2,128,200,000 元為浮息貸款。董事預期所有借貸將由內部資源償還或於到期時續貸，為本集團持續提供營運 資金。 於二零二零年十二月三十一日，本集團有流動資產約人民幣 8,225,000,000 元（二零一九年：人民幣 8,713,500,000 元）。流動資產淨值由二零一九年十二月三十一日的人民幣 2,254,700,000 元上升至二零二零年十二月三十一日的人 民幣 3,365,100,000 元。本集團於二零二零年十二月三十一日的流動比率約為 1.69 ，二零一九年十二月三十一日的比 較數約為 1.35 ，短期財務狀況顯著改善。於二零二零年十二月三十一日，本集團有總資產約人民幣 14,963,700,000 元 （二零一九年：人民幣 15,699,700,000 元）及總負債約人民幣 6,351,900,000 元（二零一九年：人民幣 9,027,900,000 元）。本公司股東應佔權益由二零一九年十二月三十一日的人民幣 6,671,800,000 元增加至二零二零年十二月三十一 日的人民幣 8,613,900,000 元。截至二零二零年十二月三十一日，扣除銀行借貸、應付票據及應付可換股債券後，本集 團的淨現金及銀行餘額為人民幣 20,264,000 元（二零一九年：淨負債人民幣 2,429,300,000 元）。 貨幣兌換風險 本集團之採購及銷售主要以人民幣、美元及港元結算，經營開支則主要以人民幣或港元結算，借貸以港元、人民幣及 歐元結算。本集團已設立庫務政策以監察及管理所面對的匯率變動風險。本集團根據需要以遠期合約對沖貨幣對換 的風險。 或然負債 本集團於二零二零年十二月三十一日及二零一九年十二月三十一日均沒有重大或然負債。