Annual Report 2020

綜合 財務報表附註 截至二零二零年十二月三十一日止年度 145 聯邦制藥國際控股有限公司 二零二零年年報 40. 金融工具之公平值計量 （續） 按經常性基準以公平值計量之本集團金融資產及金融負債之公平值 （續） 於下列日期之公平值 公平值級別 估值技巧及主要輸入參數 重大不可觀察 之輸入參數 不可觀察輸入參數 與公平值之關係 二零二零年 二零一九年 人民幣千元 人民幣千元 金融資產 按公平值計入損益的 金融資產－ 無報價股本投資 500 500 第 3 級 透過應用類似行業上市實體 市賬率應用比較法評估無報價 股本投資的市值。 － 經參考近期市場 研究，缺乏市場 流通性的折讓率 為 32% （二零一九 年： 30% ）。 － 缺乏市場流通性的 折讓率的重大增加 可能導致公平值的 重大減少。 金融負債 該等外匯掉期合約於綜合 財務狀況表分類為按公平值 計入損益之金融工具 負債－ 4,573 零 第 2 級 貼現現金流量 未來現金流量根據遠期匯率 （來自於報告期末的可觀察掉期 匯率）及合約掉期比率估計， 按反映個對手方信貸風險的 比率折現。 不適用 不適用 該等可換股債券嵌入式衍生 工具部分於綜合財務狀況表 分類為按公平值計入損益之 金融工具 零 297,471 第 3 級 二項式期權定價模式 二項式期權定價模式用於釐定 該等可換股債券的公平值。 嵌入式衍生工具部分的價值指 可換股債券價值與普通票據 公平值的差額，即經合約釐定的 未來現金流量的現值，按相同 條款下提供大致相同現金流量 所採用的利率折現，惟並無衍生 工具部分。 主要輸入參數包括到期日、股息 率、無風險利率、於估值日期的 股價、行使價及股價預期波幅。 － 股息率。 － 經參照本公司的 歷史波幅，可換股 債券應用的波幅為 40.81% 。 － 股息率的重大增加 可能導致公平值的 重大減少。 － 股價波幅的輕微 增加可能導致 公平值變動的 重大增加。 截至二零一九年十二月三十一日止年度，可換股債券的嵌入式衍生工具部分的未變現公平值虧損為人民幣 110,117,000 元。 上述按第 3 級公平值計量的負債的經常性公平值的對賬載於附註 30 。於兩個年度內，公平值級別的不同層面間 並無轉撥。